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2021年数字中国万里行行程结束后，结合调研和探索，此报告分析近几年云计算行业加速发展的技术应用趋势下基础设施中技术架构的迭代，多样化的应用需要多样化算力支撑，多元算力成为云服务商创新的基石。而在“双碳”和“东数西算”趋势下，云服务商从减排优化的角度继续强化IT架构创新迭代来提升能源整体利用效率，无... [详细...]文件大小： | 108 页 pdf 2022-09-26 -
要点全球数据流量增长推动光通信行业发展，光模块作为核心部件将持续受益。随着5G、云计算、大数据等技术与应用的快速发展，全球数据流量持续增长，光通信与光网络需求得到了快速提升。光模块是光通信产业链中的关键器件，将充分受益于产业新趋势。根据LightCounting的数据，2016年至2020年，全球光... [详细...]文件大小： | 61 页 pdf 2022-08-28 -
《“十四五”数字经济发展规划》提出加快企业数字化转型升级。2022年1月，《“十四五”数字经济发展规划》重磅发布，《规划》提出要全面深化重点产业数字化转型，包括农业、水利、工业、金融等各行各业。立足不同产业特点和差异化需求，推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。 AI产业化持续加速... [详细...]文件大小： | 26 页 pdf 2022-02-28 -
政策护航网络强国，通信行业景气度 有望边际改善 在中美科技较量的大背景下，前期受“华为事件”、全球芯片告急等事件影响，通信行业指数表现欠佳。随着 2022 年两会对“推动 5G 规模化应用”的强调，以及 2021 年下半年工业和信息化部等颁发《“十四五”信息通信行业发展规划》和《 5G 应用“扬帆”... [详细...]文件大小： | 23 页 pdf 2022-03-14 -
基建板块上半年回顾上半年国内经济受到地缘政治、美联储加息以及疫情反复等问题的扰动，经济下行压力增大，但在稳增长政策的刺激下，经济走出下行触底回升的走势。此过程中，基建板块的行情走势大致分为两个阶段：第一阶段为大盘整体大幅下跌时，以基础建设、房屋建设、工程咨询服务为代表的低估值传统基建板块表现出较强韧... [详细...]文件大小： | 14 页 pdf 2022-07-05 -
数字经济是稳增长的重要抓手，2020年数字经济核心产业增加值达8.2万亿，占GDP比重7.8%，权重逐年提升。站在投资角度，尽管宏观上加息周期中实际利率抬升对TMT这样的高估值行业构成估值端压力，我们仍看好“稳增长”背景下我国发力数字经济所带来的一系列细分行业的投资机遇。 一）2022年和2023年... [详细...]文件大小： | 15 页 pdf 2022-03-03 -
超级计算，也称之为高性能计算，作为国家科技发展的重要制高点之一，不仅是国家的科技实力的体现，更是国家高精尖技术发展的重要保障。随着“东数西算”国家工程的进一步建设，超算产业的发展与创新已经得到了政府及社会各界高度关注。超算云结合了超级计算和云服务模式的双重优势，将传统超算资源实现算力虚拟化，通过云部... [详细...]文件大小： | 23 页 pdf 2022-05-09 -
美国激光雷达全球领导者Luminar业绩超预期，激光雷达量产元年到来。车载激光雷达是现阶段高阶自动驾驶的必需元器件，市场空间广阔，激光雷达在车端前装硬件中价值量相对较高。激光雷达难以被替代，市场规模随着智能汽车和L3的落地而迎来激增，降本增效推动各主机厂逐步推进激光雷达部署方案。随着2022激光雷达... [详细...]文件大小： | 24 页 pdf 2022-08-22 -
涨跌幅情况：通信行业上涨1.57%，行业排序第6位；电子行业上涨2.01%，行业排序第4位。沪深300下跌2.59%，电子行业跑赢沪深300指数4.60pct，通信行业跑赢沪深300指数4.16pct，创业板指下跌1.60%，万得全A指数下跌1.00%。本周外发拓荆科技、奥海科技、水晶光电、面板行业... [详细...]文件大小： | 18 页 pdf 2022-10-24 -
5月计算机板块上调2.2%，跑输上证综指/创业板指各2.4/1.5个百分点，一级行业中排名23/31。行业估值触底回升，复工复产多赛道带动，预计下月迎经济需求回升，呈现数字哨兵、数字政府、东数西算、信创等多主题机会轮动局面，建议加配。行业触底回升，复工复产趋势成型。IT服务涨幅明显，相较硬件（-5.... [详细...]文件大小： | 18 页 pdf 2022-06-06 -
行业回顾：2022年年初至今，在国内疫情影响、海外地缘政治冲突以及美联储加息背景下，市场风险偏好降低，计算机行业估值持续下行，截至6月10日收盘，申万计算机板块PE已调整至34.71X，处于底部位置。基金持仓水平持续下行，同样处于近十年来的历史低位。一季度业绩受到疫情以及薪酬上涨的影响，行业利润降幅... [详细...]文件大小： | 34 页 pdf 2022-06-16 -
投资要点行业回顾及投资逻辑：2022年以来，整个软件行业收入增速放缓，但仍实现较快速增长。在上市公司2022年一季度利润方面，虽整体承压，但服务器、工业软件、智能汽车等表现较好。市场表现来看，行业表现不佳，跑输沪深300指数，且在申万31个一级行业中排名靠后，估值处于历史低位。4月底以来，行业行情开... [详细...]文件大小： | 43 页 pdf 2022-06-16 -
新技术新应用不断催化数据流量高增大势所趋，有望带动网络设备市场规模增长超预期。随着全球数据流量增长，互联网设备接入数量快速增加，同时人工智能、云计算在内的各种新技术不断出现，AR、VR、车联网等应用不断落地，进一步带动全球互联网数据中心建设需求不断增长。全球数据总量由2021年70ZB将增长至202... [详细...]文件大小： | 19 页 pdf 2022-07-29 -
复盘通信行业2022上半年表现：产业链从下到上景气度持续向好，估值与基本面仍有背离。2021年通信（申万）成分股收入同比增速13.8%，为近三年来最好，行业增长主要由运营商和主设备商优秀表现拉动，物联网、智能控制器、网通设备板块表现亮眼。2022一季报，多数行业环比表现符合预期，基站设备、交换机产量... [详细...]文件大小： | 38 页 pdf 2022-06-16 -
事件：2月27日，中共中央国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），指出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎是构筑国家竞争新优势的有力支撑http://www.gov.cn/zhengce/2023-02/27/content_5743484.htm顶层规划清晰，提出两... [详细...]文件大小： | 3 页 pdf 2023-02-28 -
事件：2022年6月16日，中国联通发布《2022年中国联通数据中心交换机集中采购项目中标候选人公示》。三大标包，采购超1.4万台数据中心交换机，总预算高达15.63亿元根据联通于2022年5月19日发布的《2022年中国联通数据中心交换机集中采购项目招标公告》，本次采购数据中心交换机包含汇聚交换机... [详细...]文件大小： | 2 页 pdf 2022-06-17 -
核心观点计算机行业分析：本轮成长股反弹已经历数周，自动驾驶、工业软件、能源IT等计算机板块高景气方向先后领涨，相关龙头标的反弹幅度已超过50%。但另一方面，仍有部分低估值高增长标的未反弹或反弹幅度较小。随着二季度逐渐结束，我们认为市场将会对标的业绩更为关注，部分滞涨低估值但增长较为确定的标的具有性价... [详细...]文件大小： | 3 页 pdf 2022-06-06 -
高澜股份(300499)投资要点公司是国内领先的液冷解决方案提供商，AIGC催化芯片级液冷需求爆发、储能业务的加速推进有望驱动公司业绩超预期。AIGC芯片级液冷新弹性AIGC拉动算力需求高增。当前平均算力翻倍时间缩至9.9个月，2021-30年全球计算设备算力总规模/智能算力规模CAGR65%/80... [详细...]文件大小： | 19 页 pdf 2023-03-23 -
数字中国布局规划落地，OpenAI3.5加速商业变现2月27日，数字中国整体布局规划落地，规划到2025年实现数字基础设施高效联通、数据要素价值有效释放、政务数字化等目标。规划将数字中国建设工作作为党政领导干部考核评价参考，将有效保障数字中国建设进度，并保障资金投入。并明确到2025年：基本形成横向... [详细...]文件大小： | 21 页 pdf 2023-03-06 -
本周计算机（申万一级）5日下跌2.97%，全行业排名18位。上证指数、创业板指分别下跌0.55%%和1.89%。诺贝尔奖表彰量子科技，相关技术应用值得期待2022年诺贝尔物理学奖公布，获奖者是阿兰·阿斯佩（AlainAspect）、约翰·弗朗西斯·克劳泽（JohnFrancisClauser）、安东... [详细...]文件大小： | 18 页 pdf 2022-10-12
