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中兴通讯(000063)2022年Q3利润双位数增长。公司22年Q3营收327.4亿元（同比+6.5%），归母净利润22.5亿元（同比+27.1%），扣非净利润18.3亿元（同比+37.5%）。公司22年前三季度实现营业收入925.6亿元（同比+10.4%），归母净利润68.2亿元（同比+16.5%... [详细...]文件大小： | 6 页 pdf 2022-10-30 -
行业核心观点： 上周（2.26-3.1）沪深300指数上涨1.38%，申万通信行业指数上涨6.05%，在31个申万一级行业中排名第3位，跑赢沪深300指数4.67个百分点。建议重点关注5G建设及应用、算力、数据中心、卫星通信等细分板块投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）电脑硬件：2月26日，在M... [详细...]2024-03-05 -
今年，《数字中国建设整体布局规划》发布，该《规划》明确，在“数字中国”规划主线下，要 夯实数字中国建设基础、做强做优做大数字经济、强化数字中国关键能力等。 运营商既是算力基础设施和骨干传输网络的建设者，又是下游云计算服务的提供商、 “东数西算” 的承载载体。而作为国内第一大运营商，中国移动无疑... [详细...]
文件大小： | 47 页 pdf 2023-12-21 -
核心观点算力中心布局孤岛化、低利用率推动算力网络建设。一方面，东西部区域算力供需错配，西部地区能源、土地供给充足，其庞大的数据中心建设潜力可有效环节东部地区的运算压力及能耗需求。据此，国家规划“东数西算”工程，在全国铺开八大算力枢纽节点和十大数据中心集群。另一方面，物联网发展带来的数据量激增，不断提... [详细...]文件大小： | 22 页 pdf 2023-03-06 -
沙钢股份(002075)事件：2020年11月24日公告公司拟以发行股份及支付现金的方式购买苏州卿峰100%股权，同时募集配套资金。考虑评估基准日后分红调整后的交易作价为188.14亿元。收购草案落地，短期预计现金流受损导致评估值下降本次最新收购方案与2018年方案主要有以下两点差异。（1）本次对G... [详细...]文件大小： | 9 页 pdf 2020-11-28 -
政策护航网络强国，通信行业景气度 有望边际改善 在中美科技较量的大背景下，前期受“华为事件”、全球芯片告急等事件影响，通信行业指数表现欠佳。随着 2022 年两会对“推动 5G 规模化应用”的强调，以及 2021 年下半年工业和信息化部等颁发《“十四五”信息通信行业发展规划》和《 5G 应用“扬帆”... [详细...]文件大小： | 23 页 pdf 2022-03-14 -
宝信软件(600845)主要观点：多个大型IDC项目齐头并进，业务增量值得期待2022年9月16日宝之云华北基地动工，项目整体规模为2万个8kw机柜，位于“东数西算”工程京津冀枢纽节点张家口数据中心集群范围内。与此同时，长三角(合肥)数字科技中心总规划2万个机柜，宝之云五期总规划1.05万个机柜，宝... [详细...]文件大小： | 22 页 pdf 2023-02-08 -
事件：12月26日，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。《实施意见》从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与... [详细...]文件大小： | 5 页 pdf 2023-12-28 -
科技观点每周荟（通信）1）短期来看，我们建议投资者从此前我们推荐的出口、北美云计算、军工信息化等全年确定性主线中寻找个股补涨的机会。北美市场5G、宽带、数通投资共振拉动国内高速光模块、千兆宽带产业链高景气。Q1中际旭创、天孚通信分别实现收入同比增长42%、16%，短期产能利用饱满，长期看成长路径明确... [详细...]文件大小： | 13 页 pdf 2022-06-28 -
中国移动(600941)事件概述：2023年8月10日，公司发布2023年半年报，上半年实现营收5307.19亿元，同比增长6.8%，其中主营业务收入4522.38亿元，同比增长6.1%。实现归母净利润761.73亿元，同比增长8.4%，实现扣非后归母净利润698.17亿元，同比增长4.8%。传统业... [详细...]文件大小： | 3 页 pdf 2023-08-13 -
数字经济下算力增速提速、东数西算布局，行业需求将进一步提升。 《“十四五”数字经济发展规划》出台，发展数字经济上升至国家战略层面，规划明确提出到 2025 年，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到 10%。东数西算工程作为数字经济战略的重要落子，将进一步强化相关落地。我们认为，服务器作为底层算... [详细...]文件大小： | 37 页 pdf 2022-04-11 -
北美云厂商持续增加AI产业投入 2023年Q3/Q4，谷歌、微软、亚马逊、Meta四家北美科技巨头的合计资本开支分别环比增长8.24%/15.86%。谷歌CIOPorat表示2024年将增加在数据中心、GPU等科技基础设施建设上的投资；微软CFOAmyHood表示数据中心、AI计算、CPU、GPU及... [详细...]文件大小： | 16 页 pdf 2024-02-25 -
中科曙光(603019)核心观点事件：8月16日，公司公布2022年半年度业绩快报。2022年上半年，公司实现营业收入50.23亿元，同比增长11.67%；归母净利润4.82亿元，同比增长36.87%；扣非净利润3.01亿元，同比增长45.81%。盈利能力持续提升。公司利润维持高增，且增速超过收入端... [详细...]文件大小： | 5 页 pdf 2022-08-18 -
超级计算，也称之为高性能计算，作为国家科技发展的重要制高点之一，不仅是国家的科技实力的体现，更是国家高精尖技术发展的重要保障。随着“东数西算”国家工程的进一步建设，超算产业的发展与创新已经得到了政府及社会各界高度关注。超算云结合了超级计算和云服务模式的双重优势，将传统超算资源实现算力虚拟化，通过云部... [详细...]文件大小： | 43 页 pdf 2022-04-08 -
作为通信产业年度风向标活动和跨年思想盛宴，2022通信产业大会暨第十七届通信技术年会，由通信产业报主办，邀请业界影响力资深专家、运营商和产业链企业高管、智库专家聚焦热点、关注焦点，直面大变局下行业创新与企业机会，共享行业专家与企业领袖智慧，为行业企业发展提供决策支撑与商业判断。大会重磅发布了“202... [详细...]文件大小： | 10 页 pdf 2023-01-03 -
事件近日、中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出2035数字中国建设目标。《数字中国建设整体布局规划》指出，，要夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施大动脉，畅通数据资源大循环；要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，发展高效协同的数字政务，打造自信繁荣的数字文化，构建普惠便... [详细...]文件大小： | 3 页 pdf 2023-02-28 -
全球范围内，数字经济为经济发展提供了重要支撑。整体而言，中国数字经济核心目标在于将数据作为新生产要素，在中期提升治理化水平，在长期构筑安全可控的GDP的新增长极。国家云是数字经济重要基础设施，为数据要素流通提供基础云环境。国家云实现需要政府和国企等运营主体以及运营商技术支持，重视安全可控。AIGC有... [详细...]文件大小： | 44 页 pdf 2023-05-11 -
中科曙光(603019)事件概述近日，中科曙光发布了《2022年第三季度报告》。前三季度，公司实现营业收入73.87亿元，同比增长13.59%；实现归母净利润6.54亿元，同比增长40.28%；实现扣非归母净利润3.73亿元，同比增长40.28%。利润放量实现高增，加码研发提升国产替代能力根据公司公... [详细...]文件大小： | 5 页 pdf 2022-11-04 -
中国电信(601728)中国电信是大型全业务综合智能信息服务运营商。公司全面实施“云改数转”战略，构建云网融合新型信息基础设施，致力于为个人（ToC）、家庭（ToH）和政企（ToB/G）客户提供连接、云、应用、安全的全业务通信及信息化服务。产业数字化业务成主要增收引擎。1）产业数字化方面，2018-... [详细...]文件大小： | 21 页 pdf 2023-03-24 -
投资要点事件：6月5日，在第31届中国国际信息通信展览会“算力创新发展高峰论坛”上，三家基础电信运营企业联合液冷产业链的相关企业共同面向业界发布了《电信运营商液冷技术白皮书》。数据中心液冷未来渗透率达50%，2025年市场规模超千亿。液冷技术通过冷却液体替代传统空气散热，液体与服务器高效热交换，提高... [详细...]文件大小： | 4 页 pdf 2023-06-07
