-
数字经济是稳增长的重要抓手，2020年数字经济核心产业增加值达8.2万亿，占GDP比重7.8%，权重逐年提升。站在投资角度，尽管宏观上加息周期中实际利率抬升对TMT这样的高估值行业构成估值端压力，我们仍看好“稳增长”背景下我国发力数字经济所带来的一系列细分行业的投资机遇。 一）2022年和2023年... [详细...]文件大小： | 15 页 pdf 2022-03-03 -
2 月行业上涨 2.6%，跑赢创业板指 3.6 个百分点，同上证综指基本持平，一级行业中排名 14/29。数字经济政策力度由强向实推进，两会召开有望进一步催化行情。“东数西算”主线有望持续，信创国产化进程加快，看好算力应用长期发展。近期多方政策利好，从数字经济到“东数西算”，叠加 1 号文件智慧农业... [详细...]文件大小： | 15 页 pdf 2022-03-03 -
投资要点： 本月中信计算机指数下跌 0.06%，跑输大盘 3.06 个百分点，跑赢创业板 0.89 个百分点，在 30 个中信一级行业中排名第 25。个股 174只上涨、1 只持平、113 只下跌，以上涨为主。2 月 28 日中信计算机行业 TTM 整体法估值为 47.65 倍，显著低于所有中长期均... [详细...]文件大小： | 19 页 pdf 2022-03-01 -
《“十四五”数字经济发展规划》提出加快企业数字化转型升级。2022年1月，《“十四五”数字经济发展规划》重磅发布，《规划》提出要全面深化重点产业数字化转型，包括农业、水利、工业、金融等各行各业。立足不同产业特点和差异化需求，推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。 AI产业化持续加速... [详细...]文件大小： | 26 页 pdf 2022-02-28 -
海外新增确诊回落，多国选择与疫情共存策略，并陆续放松管控；国内疫情再度反复，上游原材料价格上涨，地产销售、房企拿地依旧低迷，基建仍待发力，后续经济、政策怎么走？针对上述问题，我们对每半个月高频数据和重大政策进行跟踪：1）国内外疫情、疫苗及复工情况；2）国内经济（高频）；3）重要会议与政策。本期为近半... [详细...]文件大小： | 17 页 pdf 2022-02-21 -
投资建议 半导体行业观点：全球晶圆代工大厂纷纷提出非常强劲的一季度营收指引及1-2 个点的毛利率改善，我们估计全球晶圆代工行业今年将同比增长 25-30%（台积电预估 20%），华虹/中芯国际营收成长 40%以上，之前的短料缺货问题将逐步疏解，国内一些代工客户将抢到不少产能，看好一季度环比增长。与市... [详细...]文件大小： | 18 页 pdf 2022-02-21 -
【周投资观点】： （1）“东数西算”工程正式全面启动，我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，将率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，8大枢纽与10大集群的明确规划，有望进一步改善IDC供给端无序竞争的格局，同时IDC绿色化的发展，将利好上游制冷散热企业的发展； ... [详细...]文件大小： | 35 页 pdf 2022-02-21 -
近年来，数字经济的新引擎作用愈加凸显。习近平总书记近期在我国数字经济健康发展的集体学习中强调，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。要加快新型基础设施建设，加强战略布局，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、... [详细...]文件大小： | 36 页 pdf 2021-11-08 -
当前，新一轮科技革命和产业变革正在重塑全球经济结构，算力作为数字经济时代新的生产力，是支撑数字经济发展的坚实基础，对推动科技进步、促进行业数字化以及支撑经济社会发展发挥重要的作用。算力已成为全球战略竞争新焦点，是国民经济发展的重要引擎，全球各国的算力水平与经济发展呈现显著的正相关。 加快发展算力，是... [详细...]文件大小： | 48 页 pdf 2021-09-19 -
目前，数据安全、个人隐私保护、数据交易、数据确权等已成为数据治理的重要内容，AI技术融合应用能够为数据治理提供有效保障，已成为突破数据治理瓶颈的新方法。数据交易市场将是实现数据定价和数据确权的新实践。围绕数据交易，我国在交易载体、机制和技术上已进行了探索，在实现数据定价和数据确权积累了一些经验。未来... [详细...]文件大小： | 38 页 pdf 2021-08-02
