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...集团和格力电器；热泵方面，随着短期海外缺气和长期碳中和政策驱动，建议关注三个白电企业（美的、海尔、格力）、日出东方、万和电气和大元泵业；投影方面，投影短期销量受疫情扰动，长期成长性确定，推荐极米科技和...... [详细...]文件大小： | 31 页 PDF 2022-09-08 -
...品研发进程有望加速，带动相关企业快速成长。2）“碳中和”：30/60目标确定，我们预期“十四五”期间，光伏&风电装机规模、新能源车渗透率有望加速提升，带动全产业链部件及设备需求快速增长。行业评级及投资策略：环...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2023-09-28 -
...化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，建议...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2024-04-14 -
...同时原料仅为微生物所需的营养物质，安全环保，符合碳中和的要求。 3）第三，对于化工合成方法生产困难的甜味剂而言，合成生物学方法也可能是一个有效的替代，多款代糖生产已涉及生物发酵和合成生物学方法。 合成生物...... [详细...]文件大小： | 2 页 PDF 2024-05-13 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-05-19 -
...年生物基PA打开大场景应用，业务有望修复,我们认为“碳中和”下生物制造赛道长坡厚雪，拥有长期配置价值。【卫星化学】卫星化学是具有稀缺性的轻烃化工龙头。轻烃化工在碳中和背景下较其他路线有显著成本、能耗、环保...... [详细...]文件大小： | 24 页 PDF 2023-01-10 -
...显著结构性变化。我们认为欧洲能源价格上涨核心源于碳中和政策催生的新能源对传统能源替代，而俄乌冲突进一步强化了替代趋势，因此我们预计欧洲天然气成本将长期处于高位，成本曲线的分化也将成为常态。待国内疫情缓...... [详细...]文件大小： | 37 页 PDF 2022-06-14 -
...板块下跌3.9%，环保板块下跌2.97%，煤炭板块下跌0.99%，碳中和板块上涨3.95%。每周专题8月份，全社会用电量8520亿千瓦时，同比增长12%，环比增长2.4%。分一二三产看，第一产业用电量132亿千瓦时，同比增长14.5%；第二产业用电量510...... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2022-10-10 -
...入黄金发展期供需存缺口，聚醚胺或进入黄金发展期。碳中和背景下全球风电迎来大发展机遇，风电装机量有望持续攀升。风电叶片需求持续释放，直接拉动聚醚胺需求高增长。相比之下，聚醚胺未来两年只有少量产能释放。聚...... [详细...]文件大小： | 31 页 PDF 2022-08-22 -
...电、长江电力、华能水电、太阳能等公司。风险提示：碳中和政策落地不及预期；电力市场化改革不及预期；煤价下降不及预期；新能源建设与消纳不及预期等。... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2024-01-17 -
...产多晶硅设备需求高增，公司市场份额领先充分受益。碳中和+经济性驱动光伏装机需求，位于产业链上游环节的硅料供不应求，厂商加速扩产，拉动多晶硅设备需求同步放量。根据我们测算，多晶硅还原炉和冷氢化用电加热器...... [详细...]文件大小： | 33 页 PDF 2022-09-07 -
...移。而荆州项目的有序推进，为华鲁打开成长大门。在碳中和背景下，公司一方面会加大研发，通过创新驱动向价值链更高的方向延伸，另一方面会统筹德州和荆州两个基地协同发展，通过第二基地建设全面提升公司行业竞争力...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2021-03-30 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-03-12 -
...氟化工产业链已进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，全产...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2024-10-13 -
...强烈推荐电动车全球龙头和价格弹性龙头。中国2060年碳中和，2030年碳达峰，欧盟碳排放目标提到55%，美国提高碳排放目标，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程；但硅料破15万对下游压力较大，硅片、电池和组件均涨价...... [详细...]文件大小： | 48 页 PDF 2021-05-07 -
...方向：储能、设备、辅料等；其中储能产业链同时受益碳中和以及清洁能源配套刚性需求。（3）新技术有望实现突破的方向：4680电池、LiFSI等；这些龙头公司引领的产品创新有望带来成本持续下降、安全性提升，从而进一步打...... [详细...]文件大小： | 36 页 PDF 2021-11-24 -
...铁股。在估值历史低位、盈利历史中高位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端供给增加再次贡献成本红利，钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。继续看好低估值板材股、优质长材股、上...... [详细...]文件大小： | 17 页 PDF 2022-05-20 -
...，为新型电力系统中风光消纳带来更大的空间，有利于碳中和目标的实现。9月国家发展改革委、国家能源局发布印发的《电力现货市场基本规则（试行）》中要求，开展现货市场的地区，要做好市场限价、市场结算、发电成本...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2023-09-26 -
...。拜登也是承诺2030年美国要实现无碳电力，2050年实现碳中和。从新能源汽车来看，今年5月以来政策也是持续加码，5月美国参议院委员会就提出了税收抵免的提案，7月拜登就提出到2030年美国能实现电动汽车占新车销量40%的目标...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-11-24 -
...，弹性较大股价表现较好的主要是小市值公司，如中国碳中和、荣利营造、丰城控股、欧科云链、利基控股等，建筑央国企虽然今年以来股价表现相对较弱，但近期呈现较好涨势，中国建筑国际4月份以来股价已反弹25%。从股息...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-06-15
