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...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2023-08-07 -
...设下，能源类公司由于长期资本开支水平不高，环保及碳中和背景约束了供给扩张，盈利有较大的改善空间。推荐：中国海洋石油、广汇能源等。2）磷化工：化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合，并且形成一体化发展...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2022-08-30 -
...速呈正相关，能源供给短期缺口难以弥补；3)中欧美的碳中和目标并没有放松，除了美国的《通胀削减法案》外，彭博报道欧盟拟推出5650亿欧元能源计划、将大力发展分布式光伏和新能源车；4）国内流动性适度放松，9月M2同比+1...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2022-10-18 -
...量在全球中的占比仍有较大发展空间。同时，随着全球碳中和进程的不断推进，新能源汽车的渗透率有望持续快速提升，我国在新能源汽车领域的领先优势将辐射至全球市场，进一步推升我们国家的汽车出口。智能化和一体化压...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2023-07-16 -
...化产能过剩的风险；下游产品利润修复缓慢的风险；“碳中和”政策对石化行业大幅加码的风险；全球经济复苏不及预期。... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2023-10-26 -
...稳至2万元/吨以上，同时单位盈利修复至约3000元/吨。碳中和背景下电解铝总量天花板可控，清洁能源占比提升及西南地区水电资源瓶颈，内蒙、云南、广西、青海等地区受限于电力供应，新疆、贵州等面临产能和补贴调整，运...... [详细...]文件大小： | 11 页 PDF 2023-01-05 -
...体系，加快建设一批抽水蓄能项目。在“3060”碳达峰碳中和目标下，我们认为十四五期间新型电力板块将维持高景气度，新型电力系统建设和运营标的有望持续受益，同时为满足能源系统调节需求，抽水蓄能建设空间有望进一...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2023-04-17 -
...氨酸新增产能投产。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或将成为最大受益者。过去三年，全球食用油脂连续上涨，菜籽油从6000元/吨涨...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-08-01 -
...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-03-18 -
...宽超预期；内蒙陕西山西等地煤炭产量释放超预期；“碳中和”等预期发酵超预期；新能源在技术上的进步超预期。... [详细...]文件大小： | 24 页 PDF 2021-04-26 -
...年钕铁硼需求的年均复合增速将达到30%。此外，国内“碳中和”背景下风电装机量的增长以及空调效能新标准下变频空调市占率的提升都将拉动对钕铁硼的消费量，并间接带动稀土需求的提升。SMM预计国内钕铁硼对稀土需求量将...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-03-05 -
...工业自动化及高端机床装备、自主可控的半导体设备、碳中和加速下的光伏设备及锂电设备板块、长坡厚雪长赛道属性的检测检验行业、以及能源安全推动下逐步复苏的油服行业。本周核心推荐科德数控：疫情影响交付节奏，四...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-11-07 -
...#75 Lab GrownLuxury及 #90 Destruction Therapy等。“Future100”报告中和亚洲（中国）相关的核心趋势预测大致内容如下： #3 New Millennial Careers 新千禧一代的就业趋势：随着当今工作生活方式的改变，千禧一代的职业规划不再仅... [详细...]文件大小： | 200 页 PDF 2018-01-18 -
...期和进口替代的工业自动化、自主可控的半导体设备、碳中和加速新能源产业并利好于光伏设备及锂电设备板块、受益于新基建的城轨装备、以及能源安全推动下逐步复苏的油服行业。本周重点推荐个股及逻辑：威海广泰：持续...... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2021-07-13 -
...安徽华晟HJT电池项目进展超预期，下半年将再扩2GW。“碳中和”背景下，国家能源局出台2021年风光建设征求意见，以确保完成2030年非化石能源占比的目标。国务院发文推动提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发...... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2021-04-20 -
...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2022-10-17 -
...，对应市值95亿元，2022-2024年PE约为26、21和17倍。国家碳中和战略的确定改变了对风电行业未来3-5年总量的预期，我们认为风电行业在2021年抢装结束后的景气度回归常态的时间将会拉长。综合来看，我们认为公司21低价订单基本...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2022-05-05 -
...持续升高致高估值资产持续调整，叠加“30碳达峰、60碳中和”目标影响，全国各地严格限制化工行业新上产能，中证细分行业指数持续下跌。这一阶段，政策因素起主导作用。化工板块有望维持高景气，建议继续关注行业龙头...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2021-03-12 -
...氨酸新增产能投产。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或将成为最大受益者。过去三年，全球食用油脂连续上涨，菜籽油从6000元/吨涨...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-08-08 -
...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2023-12-18
