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...化产能过剩的风险；下游产品利润修复缓慢的风险；“碳中和”政策对石化行业大幅加码的风险；全球经济复苏不及预期。... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2024-08-28 -
...氨酸新增产能投产。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或将成为最大受益者。过去三年，全球食用油脂连续上涨，菜籽油从6000元/吨涨...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-10-10 -
...料价格大幅波动，看好一体化行业龙头公司。尤其是在碳中和背景下的产业升级与集中度提升的大背景下，在地缘政治影响因素消除油价有所回落后，看好国内民营石化公司的长期发展，并看好民营炼化公司进入新能源、高性能...... [详细...]文件大小： | 17 页 PDF 2022-11-18 -
...打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-08-04 -
...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2022-09-19 -
...证综指上涨0.97%,创业板指上涨2.99%。环保板块上涨2.78%,碳中和板块上涨1.13%,公用事业板块上涨0.21%,煤炭板块下跌5.13%。每周专题: selected:规上工业增加值和工业用电量都是从“量”的角度观测工业生产景气度变化的重要指标,但二...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2025-02-23 -
...高频化的要求，近年来市场前景尤为突出。需求：全球碳中和目标正在不断升级，将持续推动能源结构向清洁低碳方向调整。中国“新基建”将有望持续带来高效节能材料应用新需求。我们重点测算了软磁材料在变频空调、光伏...... [详细...]文件大小： | 68 页 PDF 2023-07-06 -
...入验证周期；利好HJT设备生产企业；+四五规划、全球碳中和目标助力全球光伏高増长，预计2021-2025年，我国光伏行业复合増速15-20%。(1)2020年初起，HJT设备国产化降本加速，GW级整线设备成本降至4-5亿元，随之而来的则是多家光...... [详细...]文件大小： | 39 页 PDF 2020-12-07 -
...氨酸新增产能投产。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或将成为最大受益者。过去三年，全球食用油脂连续上涨，菜籽油从6000元/吨涨...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-10-06 -
...化产能过剩的风险；下游产品利润修复缓慢的风险；“碳中和”政策对石化行业大幅加码的风险。... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-06-25 -
...行业需求驱动下铝材将步入补库窗口期。中长期来看，碳中和政策背景下，能耗双控或将持续压制电解铝实际产量，库存去化速率或将加快，支撑二季度电解铝价格维持强势。能源金属：锂辉石资源瓶颈加剧；印尼高冰镍投资热...... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2021-04-19 -
...2.原料大幅波动，看好一体化行业龙头公司。一方面在碳中和背景下的产业升级与集中度提升的大背景下，龙头公司抗风险能力较强，优势明显。另一方面，海外能源价格高企利于化工品出口，龙头公司在全球竞争力有望持续提...... [详细...]文件大小： | 27 页 PDF 2022-07-18 -
...第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2023-09-26 -
...前时点看公司依然具备“低估值+高成长”特点。在“碳中和”背景下，公司目前正处于加速向下游高附加值领域延伸的阶段，我们认为公司作为民营大炼化龙头，自身原有业务的业绩表现有望持续亮眼，同时下游产业链的完善...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2022-08-16 -
...高度。中央财经委会议近几次讨论主题包括共同富裕、碳中和等中长期重大战略问题，因此“全面加强基建”预计也会是中长期战略规划，“十四五”基建发展有望迈入新时代，行业空间进一步打开。从整个“十四五”基建的发...... [详细...]文件大小： | 71 页 PDF 2022-06-14 -
...降，风电景气度有望提升。从中长期看，风电是实现“碳中和”的能源替代形式之一，风电行业前景广阔，具备长期成长空间。同时，海上风电是解决东部沿海地区发电不足与用电负荷之间的矛盾的关键。具备成本优势与技术核...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-10-24 -
...洲为了进一步摆脱对俄罗斯天然气的依赖，同时随着“碳中和”持续推进，热泵作为天然气供暖的替代品仍将维持高景气度，公司节能泵需求有望维持高增长。工业屏蔽泵与液冷泵齐发力，看好中长期成长潜力：工业屏蔽泵国产...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2023-04-24 -
...量有限，刚性供给下，供需变化更多来自需求端。而在碳中和政策下，汽车轻量化铝代钢代铜，以及光伏用铝等增长空间巨大，铝将是受益品种。推荐关注：具有低电力成本优势和产业协同优势的天山铝业。小金属：镁汽车结构...... [详细...]文件大小： | 34 页 PDF 2022-09-14 -
...: 本周(11.25-11.29)上证综指上涨1.81%,创业板指上涨2.23%。碳中和板块上涨2.30%,环保板块上涨2.14%,煤炭板块下跌0.13%,公用事业板块下跌0.36%。 每周专题: selected:截至2024年10月底,全国累计发电装机容量约31.94亿千瓦,同比增长14.... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2024-12-02 -
...打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2025-04-06
