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...建议光伏国内平价项目储备充足，海外需求快速恢复，碳中和目标引导中长期需求向好，需求景气无忧；HJT产业化大幕拉开，设备国产化有望加速HJT渗透。推荐隆基股份、通威股份等；异质结新技术方面推荐迈为股份、捷佳伟创...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2021-02-03 -
...据；北斗：振芯科技、欧比特、航天宏图、华测导航；碳中和：中天科技、科士达；城市数字化转型相关：海康威视、大华股份、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰...... [详细...]文件大小： | 28 页 PDF 2021-10-11 -
...、锐明技术、鸿泉物联；5G主设备：推荐：烽火通信；碳中和：建议关注：中天科技、科信技术、英维克、科士达；城市数字化转型相关：建议关注：海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发...... [详细...]文件大小： | 28 页 PDF 2021-05-24 -
...业链利润分配的影响将逐渐减弱。唐山限产常态化和“碳中和”减产预期消化充分后，黑色商品的交易逻辑将从供给端的增减向需求端的强弱转换。后期需关注旺季需求的兑现情况、唐山限产政策的实际执行力度及其对供给影响...... [详细...]文件大小： | 24 页 PDF 2021-03-30 -
...标的包括【江苏国信】、【皖能电力】。风险提示1）碳中和相关政策推行不及预期；2）动力煤、天然气需求季节性下降；3）电力政策出现较大变动。... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2023-11-12 -
...水泥，40%为钢材。由于全球流动性充裕，经济复苏及“碳中和”带来的供给侧因素，螺纹钢价格自20年9月起大幅上涨57%，特别是今年五一假期后持续快速拉升。水泥供需情况良好，近期价格也延续旺季上涨趋势，较去年同期每吨...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2021-05-11 -
...。风电作为新能源的一种，在今年也全面进入平价，在碳中和的驱动下，行业需求逐步释放，行业周期性逐步弱化，成长性凸显。风电板块整体估值偏低，随着行业成长性的确定，估值有望迎来修复，建议持续关注。推荐方面，...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-04-20 -
...：原料大幅波动，看好一体化行业龙头公司。尤其是在碳中和带动产业升级与行业集中度提升的大背景下，龙头公司抗风险能力较强，优势明显。推荐万华化学、华鲁恒升、新和成。在地缘政治影响因素消除油价有所回落后，看...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2022-05-18 -
...间或进一步释放。同时，水电作为清洁能源，十四五、碳中和、双控相关政策推动下将持续利好产业发展，建议关注川渝地区水电行业相关企业，相关标的：川投能源。风险提示：经济恢复低于预期；新冠疫情爆发风险；原材料...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-10-22 -
...模2，202.39亿元(+9.90%)，均位居行业第1名。公司主承销碳中和专项债17只，承销规模76.73亿元，主承销科技创新债券10只，主承销规模50.21亿元。上半年公司完成财务顾问业务4家，交易金额56.79亿元(-30.28%)，目前公司项目储备丰富，...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2022-09-09 -
...洋+电力传输+新能源四大业务主线，均受益于新基建与碳中和政策规划。控股股东增持，彰显对未来发展信心。我们预计公司2022-2024年净利润分别为37.09亿元/45.82亿元/55.43亿元，EPS分别为1.09元/1.34元/1.62元，维持“买入”评级。风...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-07-01 -
...入壁垒的高端支柱业务，并继续提升高端产品占比，在碳中和的大目标下，头部企业有望加速拉开与追赶者的差距。投资建议：小幅上调2021年玻纤销量、价格假设，对应上调2021年收入预测3.6%至170.15亿元，上调2021年归母净利润...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-04-27 -
...电力】、【粤电力A】、【华电国际】等。风险提示1）碳中和相关政策推行不及预期；2）动力煤、天然气需求季节性下降；3）电力政策出现较大变动。... [详细...]文件大小： | 30 页 PDF 2023-04-03 -
...值洼地，“十四五”规划给的新增装机有望超过300GW，碳中和引领行业长期确定性强，目前风电行业估值优势明显。行业利空基本兑现，静待行业反转。目前市场所担忧的行业利空基本已经兑现，量方面，2021年上半年国内风电新...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-07-20 -
...中兴通讯；2、光通信：重点推荐：中天科技（新基建+碳中和持续受益）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2021-04-19 -
...触底，展望后续，行业供需格局有望修复。此外，在“碳中和”背景下，以恒力石化、荣盛石化、东方盛虹等民营大炼化企业为代表的龙头白马目前正处于加速向下游高附加值领域延伸的阶段，我们认为未来化工龙头自身原有业...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2022-11-01 -
...库叠加疫情对终端车企生产造成冲击。拉长周期来看，碳中和大的背景下，新能源汽车、工业节能电机等领域需求爆发，预计行业需求增速在15%左右。而供应端，稀土价格高位并不会导致供给端无序释放，国内稀土供给受到指标...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2022-04-18 -
...板块下跌1.15%，环保板块上涨0.09%，煤炭板块上涨0.53%，碳中和板块上涨0.61%。每周专题：用户侧储能主要依靠峰谷价差套利+补贴，因此充放电情况对经济性影响较大。不同于源网侧储能设施预期通过赚取容量补偿+电量补偿获得...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2023-05-22 -
...务之首。这一业务板块调整积极响应了能源安全战略和碳中和目标号召，同时也是中石油顺应行业发展趋势变化的战略选择。新能源业务地位的提升，也预示着中石油强劲的未来发展动力，同时也为国家能源安全保驾护航。板块...... [详细...]文件大小： | 21 页 PDF 2021-04-12 -
...氨酸新增产能投产。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或将成为最大受益者。过去三年，全球食用油脂连续上涨，菜籽油从6000元/吨涨...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2023-01-09
