-
...一步上行。从中长期看，铝极低的单位能耗产值注定是碳中和之路上受限最为明显的品种；并且云南水电在短期内无法满足高耗能企业的用电需求增长，成本抬升和供给受限将继续超预期，铝行业具有长期投资价值。重点关注标...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2021-12-08 -
...工业领域中的白银需求则在全球多个经济体致力于实现碳中和下的政策性实施、光伏储备发电项目的推进以及5G项目铺建应用下而有望创近十年工业消费数据的新高。鉴于贵金属各品种基本面消费端的持续性好转，考虑到流动性...... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2021-07-27 -
...球锂产量将达到158万吨。需求：新能源汽车快速放量，碳中和趋势下可再生能源驱动储能需求持续增长，预计2025年全球锂需求将达到160万吨。2022-2025年全球锂短缺4/1/1/2万吨，处于紧平衡状态。粮食危机+地缘冲突，氯化钾价格有...... [详细...]文件大小： | 42 页 PDF 2022-06-06 -
...021年国内动力煤消费量同比提升6.6%，达36.63亿吨。同时碳中和政策下煤炭有所限产，全年煤炭缺口达2.64亿吨，较2020年有所扩大，云南、贵州、安徽、广东等地区陆续发布限电限产通知；2）2022年来水不足导致限电。2022年高温少...... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2023-07-05 -
...化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，建议...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2024-05-05 -
...发展。同时，国家能源局提出2021年风光建设方案，在碳中和目标下，光伏未来装机增长将保持高度景气。机器视觉：机器视觉作为机器的“眼睛”。是机器人自主行动的前提，能够实现计算机系统对于外界环境的观察、识别以...... [详细...]文件大小： | 37 页 PDF 2021-09-06 -
...】【和而泰】；物联网模组快速放量的【移远通信】；碳中和和海上风电【中天科技】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】。长期推荐：5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-05-10 -
...下跌3.37%，煤炭板块下跌0.61%，公用事业板块下跌2.01%，碳中和板块下跌2.82%，环保板块下跌2.91%。每周专题：火电主要成本项为燃料成本（可变成本）和折旧成本（固定成本），度电折旧成本与利用小时数负相关。受火电装机过...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2023-08-14 -
...强烈推荐电动车全球龙头和价格弹性龙头。中国2060年碳中和，2030年碳达峰，欧盟碳排放目标提升到55%，美国拜登2万亿美金新基建鼓励发展光伏，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程，但春节后硅料超预期涨价超50%，尤其...... [详细...]文件大小： | 47 页 PDF 2021-04-12 -
...碱等产业链开工率环比下行明显。长期看好龙头公司在碳中和背景下的发展。成长类公司：受益于下游新能源汽车、光伏等行业高速发展，上游部分材料（如EVA/DMC/NMP/PVDF/金属硅等）同样供给偏紧，且景气持续时间预计较长。另...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2021-11-23 -
...电力设备（主要为国网及相关电力集团）板块也将在“碳中和”背景下保持高速增长，公司在上述业务中行业领先，未来将随着行业景气度的提升而维持稳健增长，维持“买入”评级。风险提示：光伏新增装机量不及预期；电网...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-04-30 -
...初强推钢铁股，如今得到印证。我们认为在“碳达峰、碳中和”叠加我国制造业崛起的大背景下，制造业相关标的有长逻辑，有望获得估值盈利双提升，钢铁板块将迎来戴维斯双击，建议关注下半年受减产影响小的企业，太钢不...... [详细...]文件大小： | 52 页 PDF 2021-10-26 -
...施，将保障超500GW的累计新增装机需求。2）光伏将成为碳中和的绝对主力。2020年全球光伏新增装机130GW，我们测算2030年全球光伏新增装机将达到1200-1400GW，未来10年将迎10倍左右增长，CAGR达25%-27%。3）近期，CPIA发文呼吁光伏行业...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2021-06-25 -
...数据中心建设提速，数据中心建设方和互联网巨头多有碳中和需求。风光装机持续放量带动发电稳增，叠加补贴项目进入绿电交易，绿电交易有望放量，绿电运营商度电盈利和现金流水平有望提升。同时绿电制氢发展迅速，有望...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2023-06-26 -
...产业电力企业盈利空间或进一步释放。同时，十四五、碳中和、双控相关政策推动下将持续利好光伏、风电等新能源产业发展，建议关注川渝地区新能源行业相关企业，相关标的：川能动力。风险提示：经济恢复低于预期；新冠...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-10-19 -
...利了结。从中长期看，铝极低的单位能耗产值注定铝是碳中和之路上受限最为明显的品种；并且云南水电在短期内无法满足高耗能企业的用电需求增长，电解铝供给端受限将继续超预期，铝行业具有长期投资价值。重点关注标的...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2021-09-27 -
...中兴通讯；2、光通信：重点推荐：中天科技（新基建+碳中和持续受益）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2021-06-01 -
...顾: 本周(6.23-6.27)上证综指上涨1.91%,创业板指下降5.69%。碳中和板块上涨3.60%,环保板块上涨3.94%,公用事业板块下跌0.14%,煤炭板块上涨1.44%。每周专题: 截至2025年5月底,全国累计发电装机容量约36.09亿千瓦,同比增长18.8%。其中,太阳能...... [详细...]文件大小： | 17 页 PDF 2025-06-29 -
...商一致后，在适当时机由电网企业依法规进行回购。在碳中和背景下，新能源发电的重要性愈发突出，但风电、光伏装机量需要与消纳能力同步增长，此次政策允许发电企业先行投建配套送出工程，将确保新能源并网消纳安全，...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2021-06-21 -
...阳能发电总装机容量达到12亿千瓦时以上，风力发电在碳中和中扮演者重要的角色，而海上风电国家补贴将在2021年后取消，这意味着中国海上风电将提前进入平价时代，预计今年海上风电项目将会出现抢装现象。行业要闻1.2月28...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-03-02
