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...，弹性较大股价表现较好的主要是小市值公司，如中国碳中和、荣利营造、丰城控股、欧科云链、利基控股等，建筑央国企虽然今年以来股价表现相对较弱，但近期呈现较好涨势，中国建筑国际4月份以来股价已反弹25%。从股息...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-06-15 -
...度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-06-23 -
...且是少数国内外发展水平相近的新材料。近年随着全球碳中和、碳达峰的政策推动，相关市场应用逐渐受到重视。我们认为，基于气凝胶产业目前处在快速成长期，建议关注短期有技术优势和产业化能力、长期有成本下降空间的...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2023-08-21 -
...铁股。在估值历史低位、盈利历史中高位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端供给增加再次贡献成本红利，钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。继续看好低估值板材股、优质长材股、以...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2021-08-16 -
...化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，未来...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2024-03-04 -
...随着限产的推进，钢厂利润或将重回扩张。自国家实施碳中和起，钢铁行业过去粗放式的产能扩张周期或已结束。随着全球经济的复苏，钢铁行业需求或将快速恢复甚至超过疫情前水平，21年钢铁行业或出现供需缺口。关注具备...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-09-02 -
...异质结设备对光伏降低度电成本、对全球大范围实现“碳中和”至关重要，是光伏“未来之星”。目前规划产能达70GW，预计2021年新增产能投放有望达10-15GW。2）预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元，5年CAGR为80%。在净利率20%...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-03-22 -
...构件行业估值有进一步提升空间。投资建议：综上，“碳中和”背景下，全球新能源车渗透率仍将快速提升，从而带动锂电结构件行业需求提升。2021-2025年，全球锂电硬壳结构件/铝塑膜需求增速分别为43%/51%。行业壁垒方面，龙...... [详细...]文件大小： | 46 页 PDF 2021-08-29 -
...为建筑业未来变革重要方向之一，并受益于绿色建筑、碳中和等政策持续推进，行业中长期具备成长性，公司未来享有较大发展空间。盈利预测、估值与评级：由于公司当前盈利能力有所下滑，且短期并未看到快速恢复迹象，我...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-05-07 -
...协同/经验累积/智慧环卫三大优势助力环服份额提升。碳中和政策推动叠加中央生态环保督察，环卫新能源替代逻辑加强。1）政策端：2021Q1环卫新能源政策频落地，存量替代拉开帷幕；2）经济性：环卫新能源7年平价具备经济性...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-05-05 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-09-30 -
...中兴通讯；2、光通信：重点推荐：中天科技（新基建+碳中和持续受益）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自...... [详细...]文件大小： | 12 页 PDF 2021-07-11 -
...式建筑产业链（钢结构、设计、构件等），关注BIPV、碳中和、建筑减隔震等绿色建筑产业链。风险提示：疫情持续时间超预期；基建投资增速回暖不及预期；建筑企业净利率提升不及预期。... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-05-31 -
...比为 11.5%， 2021 年俄罗斯电解铝产量占比 5.2%， 近期受碳中和及地缘冲突影响， 欧洲及俄罗斯电解铝供应普遍受限。 一方面， 欧洲电价持续上行带动相关企业减产， 2022 年2 月德国月平均电价达 128.78 欧元/兆瓦时， 同比增加 16...... [详细...]文件大小： | 40 页 PDF 2022-05-26 -
...价格上涨完全转嫁给客户，导致短期量利受挫。但随着碳中和行动方案落地，光伏中长期空间打开；跟踪支架渗透率上升+国产化替代+钢材价格回落，看好公司明年量利双升。深耕技术积累，有望厚积薄发。公司2021Q1-3研发投入90...... [详细...]文件大小： | 8 页 PDF 2021-11-07 -
碳中和目标成为全球共识，新能源发展势在必行，政策是驱动行业发展的重要力量。美国联邦政府和各级州政府纷纷出台政策以鼓励新能源的发展。从光伏和储能发展的角度，美国的政策可以分为四大类：财政激励、管理类政策...... [详细...]文件大小： | 20 页 PDF 2022-08-22 -
...创园(阿洛酮糖)等个股。本月投资组合：【卓越新能】碳中和推动生物柴油龙头快速成长；【广汇能源】欧洲能源紧缺背景下，公司天然气资产价值逐步显现；【联泓新科】布局烯烃新材料，EVA迎来光伏产业需求爆发；【东方盛...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-09-02 -
...备的电池产业链进行储能产品的开发及业务发展，在“碳中和”背景下布局市场前景广阔的储能业务并与自身的风电场运营业务有机结合，未来该项业务有望成为公司新的业绩增长点。维持A/H股“增持”评级：根据公司订单结构...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-03-29 -
...聚酯纤维盈利不及预期风险；炼化产能过剩的风险；“碳中和”政策对石化行业大幅加码的风险。... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2023-04-21 -
...。1）天然气作为远比煤电灵活、清洁的稳定电源，在碳中和过程中是电源侧不可绕开的稳定电源，调峰作用显著，看好我国能源结构中天然气消费的占比提升，预计我国天然气的消费2035年达峰。2）天然气与氢能产业链之间息息...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2023-08-28
